Le processus de cession en un coup d’oeil
Un processus de cession qui ne doit rien au hasard
La préparation
• Bilan patrimonial
• Diagnostic de l’entreprise : forces et faiblesses
• Toilettage comptable et financier
• Evaluation approfondie
• Risques de transmission et assurances (couverture des risques de contentieux, accidents, RC)
• Dossier de présentation (papier et numérique)
Sélection et recherche du repreneur
• Profil-type du repreneur
• Niveau de confidentialité
• Stratégies d’approche : directe – indirecte
• Analyse des possibilités : MBO, MBI, RES, LBO,…
• Préparation aux questions du repreneur
• Recherche active
Les premiers pourparlers
• Engagement de confidentialité
• Lettre d’intention : premier document juridique
• Exclusivité des négociations
• Contrôle de la capacité professionnelle des repreneurs
• Contrôle de la capacité financière des repreneurs
• Simulations de montages de cession/transmission
La négociation
• Accompagnement dans le processus de négociation
• Évaluation de l’intérêt du repreneur
• Contrôle du projet d’entreprise du repreneur
• Détermination du prix définitif
• Préparation des scénarii de négociation
• Modalités de financement
La promesse
• Modalités opérationnelles et financières de cession
• Audit, définition précise de l’action des audits
• Rédaction de l’accord de principe
• Négociation des conditions de réalisation
• Clauses de protection
• Contrôle du financement
La contractualisation
• Contrôle du résultat des Audits
• Montage juridique et fiscal
• Négociation et rédaction du protocole
• Garanties de passif / actif
• Conditions et sécurité de paiement
• Collaboration future avec le repreneur
Les conséquences de la cession
• Fiscalité : plus-values
• Complément de prix
• Prévoyance
• Transition dans la direction
• Gestion des garanties
• Gestion de patrimoine